École Nationale Supérieure de
Techniques Avancées

Résumé

Les assurances et les banques utilisent des scénarios économiques pour projeter la valeur future de leurs actifs et passifs, en tenant compte de divers facteurs de risque (taux, actions, immobilier, etc.). Les nouvelles réglementations imposent l’utilisation de scénarios aléatoires, remplaçant les approches déterministes. Dans le cadre de ce projet de fin d'études, une contribution a été apportée au développement de la librairie de génération de scénarios économiques. Le modèle à volatilité locale a été implémenté tout en calibrant la surface de volatilité implicite pour améliorer la précision des simulations et leur alignement avec les prix du marché.