École Nationale Supérieure de
Techniques Avancées

Résumé

Depuis une dizaine d’années, on assiste à une véritable explosion des produits dérivés sur les marchés financiers. L’un des problèmes majeurs auxquels les différents acteurs financiers doivent donc faire face est la modélisation des surfaces de volatilité. Nous évaluerons les risques liées à ces produits dérivés exotiques, les techniques de valorisation et nous nous intéressant plus particulièrement aux modèles de volatilités nécessaires à une bonne valorisation de ces instruments. Enfin, nous nous étudierons les impact des différents modèles sur les prix.