École Nationale Supérieure de
Techniques Avancées

Abstract

Le sujet pricipal de ce document est la modélisation de la mortalité pour une ou plusieurs générations, en utilisant des processus stochastiques et son application dans la gestion de portefeuille des compagnies d’assurances. Certains de ces modèles donnent une forme fermée pour l’expression de certains produits, permettant des re- touches et calibrations plus simples. A partir de la modélisation pour une cohorte, on peut en déduire une autre prenant en compte des corrélations en plusieurs cohortes. Le modèle finalement retenu comporte un risque de prévision : le risque de longévité. Ce risque, avec le risque relatif au taux d’intérêt (qui peut se modéliser similairement) et le risque relatif au taux de change, permet une gestion efficace d’un portefeuille comptant des clients de divers âges et pays.